영원무역, 신제품 판매로 턴어라운드 기대라는 키워드는 현재 이 기업에 투자하고자 하는 개인 투자자 혹은 산업 관계자들에게 매우 치명적인 관심사일 거예요. “신제품 판매”와 “턴어라운드”라는 단어 조합만 봐도 뭔가 큰 변화가 일어나고 있을 것 같잖아요? 실제로 ‘Scott’ 브랜드를 포함한 자회사의 적자폭이 줄고 있으며, 재고 확충과 함께 신제품 출시를 준비하고 있다는 소식은 투자자들에게는 가장 반가운 소식 중 하나입니다. 이번 글에선 영원무역의 최신 실적 흐름과 신제품 출시 준비, OEM 사업의 실질적 성장 전망에 대해 구체적으로 정리해드릴게요. 끝까지 확인하시면 향후 투자 전략에도 큰 도움이 될 거예요!
실적 부진에서 반등하는 영원무역, 지금이 기회일까요?
최근 몇 년간 영원무역은 Scott 브랜드 등 자회사 실적 부진과 OEM 부문 매출 정체로 인해 큰 어려움을 겪어왔어요. 특히 2023년도에는 환율 효과에도 불구하고 실적 반등이 미약했죠. 하지만 2024년이 되며 분위기가 완전히 달라지고 있어요. 재고 확충과 함께 신제품 출시에 본격적으로 착수했고, 글로벌 스포츠 브랜드들의 발주량 또한 되살아나기 시작했거든요. 이번 글에서는 이러한 변화가 실제 실적에 어떤 영향을 미치는지, 투자 관점에서 어떤 의미를 가지는지 살펴볼 거예요.
1. Scott 브랜드 적자 줄어들고, 신제품 출시 준비 본격화
그동안 영원무역 실적을 잡아먹는 골칫거리였던 Scott 브랜드, 사실 영원무역 내에서도 상당히 위험한 비즈니스 요인으로 간주되었죠. 그런데 최근 들어 적자 폭이 눈에 띄게 줄었어요. 특히 2023년 말부터는 마케팅 비용 조정, 유통 채널 재정비 등이 이뤄지며 손익 구조가 개선되기 시작했습니다.
- Scott 브랜드, 2022년 대비 2023년 적자폭 40% 이상 감소
- 2024년에는 재고를 늘리기 시작하며 새로운 신제품 출시 준비 완료
- 유럽 시장 중심으로 빠르게 회복 중
2. OEM 사업 호조, 글로벌 브랜드 주문량 증가
OEM(주문자상표부착생산) 사업은 영원무역의 핵심 수익원이에요. 나이키, 노스페이스, 파타고니아 등 탄탄한 글로벌 브랜드와의 파트너십을 유지하고 있죠. 흥미로운 점은 2023년 하반기부터 조금씩 회복세를 보이던 OEM 사업이, 2024년 들어 확실한 성장 흐름을 보이기 시작했다는 거예요.
OEM 부문 실적이 살아나면서 전체 수익 구조 안정화에 크게 기여하고 있어요.
- 2024년 예상 OEM 부문 매출: 5,536억원 (+18% YoY), 달러 기준으론 +9%
- 영업이익 955억원 예상 (YoY +15%), 운영 마진 17% 수준 회복
- 2023년 1분기 대비 OEM 매출은 18% 감소였지만, 하반기에는 뚜렷한 실적 반전 기대
3. 여전히 저평가된 종목, 투자자 입장에서는 ‘저점 매수’ 기회?
영원무역은 기본적으로 실적과 현금 흐름 모두 안정적인 기업이에요. 특히 OEM 매출 중심의 구조에 있어서 어쩌면 경기 반등기엔 가장 빠르게 턴어라운드가 가능한 구조입니다. 그런데 엄청난 것은 아니지만 최근 몇 년간 이어진 실적 둔화로 인해, 현재 시장에서는 이 종목이 ‘저평가’된 상태라는 평가가 많아요.
- PER(주가수익비율) 기준으로 업계 평균보다 상당히 낮은 수준
- 현금창출력(Cash Flow)이 높아 배당 매력도 존재
- 신고가가 5만900원까지 갔지만, 여전히 증권사 평가 기준에선 최대 6만5천원까지 상승 여력
정리표
표 설명: 주요 내용을 한눈에 볼 수 있도록 아래 표로 정리해보았어요.
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 실적 전망 | OEM 매출 5,536억원(+18% YoY), 영업이익 955억원(+15%), 2024~25년 턴어라운드 기대 |
| 주가 및 목표가 | 목표주가 5만3천원~6만5천원 범위, 2025년 상반기 중 신고가 갱신 기대 |
| 투자 의견 | 대신증권 및 DB금융투자 모두 ‘BUY’ 의견 유지, 실적 개선 기대 |
| 저평가 매력 | PER 낮고 배당 매력 높아, 현금흐름 안정적 |
| 기대 요인 | 스포츠 아웃도어 브랜드 수요 회복, OEM 회복, 환율 효과 등 |
총정리
정리하자면, 영원무역은 현재 신제품 판매를 위한 재고 확충과 OEM 사업 부문의 실적 회복세로 인해 명확한 턴어라운드 초기 국면에 진입하고 있어요. Scott 브랜드의 손실 축소와 함께 전반적인 실적은 점진적으로 개선되고 있으며, 글로벌 브랜드 수요 회복 역시 긍정적인 영향을 주고 있습니다. 지금이 바로 저평가 종목을 저점에서 매수할 수 있는 좋은 타이밍일 수 있어요. 특히 안정적인 수익 기반과 우량 고객사 라인업을 바탕으로 한 견고한 사업 구조는 중장기적 투자에 매우 매력적으로 다가옵니다. 아직 늦지 않았어요. 실적 개선 기대라는 큰 흐름에 올라타보는 건 어떨까요?
