펀드 매니저들, 애플·엔비디아 급등 이유는?

펀드 매니저들, 애플·엔비디아 급등 이유가 무엇일까요? 최근 글로벌 금융시장에서 기술주의 기세가 무섭습니다. 특히 애플과 엔비디아는 각각 주가가 15%, 18% 넘게 급등하며 투자자들의 관심을 한몸에 받고 있죠. 이에 따라 ‘펀드 매니저들이 이들의 비중을 줄이고 있다’는 이야기도 흘러나오고 있는데요. 과연 사실일까요? 또 이 두 거인의 주가가 왜 이렇게 급등했는지, 그리고 앞으로 기술주 중심의 시장이 어떻게 변화할지에 대해 현실적인 시각으로 풀어보겠습니다. 이 글은 투자자와 주식 입문자가 꼭 알아야 할 정보만을 정리했습니다. 지금부터 끝까지 확인해보세요!

애플·엔비디아 급등, 지금 투자자들이 알아야 할 이유

최근 주식시장에서 기술주, 특히 애플과 엔비디아가 이끄는 흐름은 단순한 뉴스 이상의 의미를 가지고 있어요. 이는 단기적인 주가 급등이 아니라 장기적 시장 트렌드를 반영한다는 점에서 상당히 중요합니다. 이 글에서는 다음과 같은 내용을 다룰 예정이에요:

• 애플과 엔비디아의 최근 급등 배경
• 펀드 매니저들이 어떤 비중 전략을 취하는지
• AI 기술과 시장의 방향성

1. 애플 주가 급등, AI 전환과 관세 해소가 만든 반전 드라마

애플은 한동안 중국과의 무역 갈등, 아이폰 수요 둔화, 관세 우려 등으로 인해 주가가 흔들렸습니다. 특히 지난해 중국 정부의 공공기관 애플 제품 사용 규제 이슈 이후 투자심리가 급속도로 차가워졌죠. 그러나 최근 분위기가 완전히 반전되었어요. 제 경험상, 주가가 반등할 때는 단순 반발 매수만으로는 회복되지 않습니다. 그 안에는 분명 ‘믿을 만한 테마’가 있어야 하죠. 이번에는 AI와 연결됩니다.

• 2025년 4월 기준 애플은 단기적으로 15% 안팎 상승을 기록했습니다. 이는 단순히 기술적 반등이 아니라 AI 관련 기술 진출 발표 이후 확대된 투자 심리를 반영한 결과예요.
• 애플은 최근 AI 기술 내재화 작업에 속도를 올리고 있으며, 이와 관련한 인재 채용도 활발합니다. 특히 음성 인식 기반의 Siri, 헬스케어, 보안 등의 영역에 특화된 애플식 AI 전략이 점점 구체화되고 있다는 분석입니다.

2. 엔비디아, AI GPU 70% 장악의 위력… 주가 18% ‘폭등’

저는 개인적으로 엔비디아 주식을 2022년부터 추적해왔는데요. 그때만 해도 AI는 아직 대중적이지 않았고, 게이밍 GPU나 자율주행 중심의 기대주로 여겨졌죠. 하지만 현재의 모습은 다릅니다. ChatGPT 등장 이후 생성형 AI 열풍이 불면서 관련 반도체 공급자인 엔비디아는 무려 1년 사이 주가가 287%가량 상승했습니다. 말 그대로 ‘뉴 테슬라’라 불러도 무방할 정도예요.

• 2025년 4월 기준으로 분기 실적 공개 전부터 시장 기대치를 크게 상회할 것이란 전망이 퍼지며 주가는 단숨에 18.7% 급등했어요.
• 세계 AI 서버 시장에서 GPU 점유율 70% 이상을 기록하고 있고, 기업용 수요 확대에 힘입어 AI 인프라 구축의 핵심 공급처로 평가받고 있습니다.

3. 펀드 매니저들은 왜 비중을 ‘줄이는 것처럼’ 보일까?

최근 일부 기사에서는 ‘펀드 매니저들이 애플과 엔비디아의 비중을 줄였다’, 혹은 ‘비중 조정 중’이라는 표현을 사용합니다. 하지만 실제 데이터를 봤을 때, 주가 급등과 시총 급증에 따라 퍼센트 비중이 자동으로 줄어든 것처럼 해석될 수 있어요. 예를 들어 전체 포트폴리오가 100억 원이고 기존에 엔비디아가 5억이었다면, 주가가 1.5배 급등하면 엔비디아만 7.5억이 돼요. 다른 주식이 그대로라면 퍼센트는 줄어든 게 아니라 오히려 커졌을 수도 있죠.

• 실질적으로는 ‘비중 조정’이 아니라 보유 자산과 시총 변동에 따라 나타나는 착시일 수 있습니다.
• 최근 월가 주요 펀드는 기술주에 대한 신뢰와 투자 비중을 그대로 유지하고 있으며, 특히 스마트 베타 전략이나 ESG 펀드에서도 AI 기술 비중 확대가 뚜렷하게 나타납니다.
• 즉, ‘축소했다’는 주장보다는 ‘조정 논의가 시작되었다’ 정도로 받아들이는 것이 더 정확해요.

정리표

표 설명: 애플과 엔비디아, 그리고 펀드 매니저들의 비중 조정 이슈를 한눈에 정리한 표입니다.

총정리

애플과 엔비디아는 단기적으로 주가가 급등한 이유가 명확합니다. 하나는 AI 기술 선도기업으로의 확고한 자리매김이고, 다른 하나는 팬데믹-포스트AI 시대를 준비하는 전략적 투자 확장입니다. 이로 인해 펀드 매니저들이 언론에서 보도되는 것처럼 ‘비중 축소’를 단행했다고 보기엔 부족한 근거가 많아요. 실제로는 포트폴리오 내 비중 관리에 따른 조정 고민이 시작된 시점이라고 보는 것이 합리적입니다.

지금 투자자 여러분이 해야 할 일은 단기 주가의 오르내림보다, 장기적인 산업 패러다임의 흐름을 파악하는 것이에요. AI가 단순한 유행이 아니라 기술 생태계 전반을 변화시키고 있다는 점, 그리고 그 중심에 애플과 엔비디아가 있다는 사실을 기억하세요. 향후에도 펀드 매니저들이 어떤 선택을 할지, 산업 전환이 어떤 기업에게 유리하게 작용할지를 주목하면서 전략적인 투자 판단을 내리시길 바랍니다.